En este artículo, modificamos una técnica convencional de aprendizaje automático para clasificar los eventos de recesión y recuperación que surgen en los ciclos económicos de los países. Hacemos esto analizando la dinámica del producto en ventanas de tiempo del mismo tamaño para un gran conjunto de países. Mostramos con series de PIB trimestrales que, a pesar de la simplicidad del método, es posible describir analíticamente las formas de recuperación ('shapelets') que pueden considerarse representativas en una muestra de 95 eventos provenientes de 47 economías avanzadas y emergentes. La metodología propuesta permite depurar el número de shapelets empíricamente relevantes, y también producir agrupaciones con significado económico que están fuertemente asociadas con características de recesión como profundidad, duración, pérdidas acumuladas y otras. Además, encontramos que la frecuencia relativa de estos conglomerados puede variar con el tipo de crisis. En particular, en la reciente crisis financiera mundial, era muy probable que las formas breves describieran eventos de recesión severa, pero también eran comunes las recesiones leves.
La figura muestra un ejemplo de cómo procesamos los datos para calcular los eventos de recesión observados en Argentina, que resulta ser el país con más períodos de la muestra. En el panel superior izquierdo, representamos los datos de la fuente (OCDE); las líneas discontinuas representan las fechas de inicio de cada uno de los eventos empíricos para ese país. En el panel superior derecho, establecemos las figuras empíricas utilizando el PIB reajustado para cada evento de recesión, de modo que estas figuras puedan ser comparables entre países y períodos. Estas formas empíricas deben identificarse, utilizando el algoritmo de aprendizaje automático, con formas calibradas derivadas de las formas teóricas de recuperación.
Luego, el panel inferior izquierdo muestra el PIB observado y el PIB potencial calculado con el filtro HP; cada línea de color corresponde a la previsión del filtro HP para cada uno de los eventos. La tendencia pronosticada a lo largo de la serie del PIB, utilizando el filtro HP, cambia con el tiempo y, por lo tanto, hay una tendencia para cada pico detectado en la serie. El panel inferior derecho muestra la distancia entre el PIB y el PIB potencial, con el mismo color que el pronóstico de HP, para cada evento empírico. En el caso argentino, hay seis eventos de recesión en el rango de tiempo cubierto por la base de datos de la OCDE; esos eventos se representan en el panel superior derecho con su correspondiente shapelet. Asimismo, las curvas coloreadas en el panel inferior derecho definen algún tipo de "distribución empírica" que usamos para calcular características adicionales de los eventos de recesión (media, varianza, curtosis, asimetría).
A simple vista, detectamos en el panel superior derecho tres tipos de formas: dos eventos en forma de marca de verificación (1994-IV y 2008-III), dos eventos en forma de V (2001-I y 2015-II) y dos W eventos en forma de raíz cuadrada (1998-II y 2011-IV), aunque la forma del hechizo 2011-V podría confundirse fácilmente con un evento en forma de raíz cuadrada.
Luego, el panel inferior izquierdo muestra el PIB observado y el PIB potencial calculado con el filtro HP; cada línea de color corresponde a la previsión del filtro HP para cada uno de los eventos. La tendencia pronosticada a lo largo de la serie del PIB, utilizando el filtro HP, cambia con el tiempo y, por lo tanto, hay una tendencia para cada pico detectado en la serie. El panel inferior derecho muestra la distancia entre el PIB y el PIB potencial, con el mismo color que el pronóstico de HP, para cada evento empírico. En el caso argentino, hay seis eventos de recesión en el rango de tiempo cubierto por la base de datos de la OCDE; esos eventos se representan en el panel superior derecho con su correspondiente shapelet. Asimismo, las curvas coloreadas en el panel inferior derecho definen algún tipo de "distribución empírica" que usamos para calcular características adicionales de los eventos de recesión (media, varianza, curtosis, asimetría).
A simple vista, detectamos en el panel superior derecho tres tipos de formas: dos eventos en forma de marca de verificación (1994-IV y 2008-III), dos eventos en forma de V (2001-I y 2015-II) y dos W eventos en forma de raíz cuadrada (1998-II y 2011-IV), aunque la forma del hechizo 2011-V podría confundirse fácilmente con un evento en forma de raíz cuadrada.